Курсовая работа: Коллективные инвестиции: особенности и перспективы развития в РФ (55 стр.)

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………….
1. Теоретические аспекты понятия коллективных инвестиций……………………
1.1. Сущность и виды коллективных инвестиций……………………………….
1.2. Правовое регулирование коллективных инвестиций……………………….
2. Анализ развития коллективных инвестиций в России…………………………..
2.1. Показатели развития коллективных инвестиций в России………………….
2.2. Современное состояние развития коллективных инвестиций в России…...
3. Проблемы и перспективы развития коллективных инвестиций в России……...
3.1. Проблемы развития коллективных инвестиций в России………………….
3.2. Перспективы развития коллективных инвестиций в России………………
Заключение……………………………………………………………………………
Список использованных источников……………………………………………….

ВВЕДЕНИЕ

Коллективные инвестиции, наиболее распространенный вид инвестиций. Их официальная история начинается в XIX веке. На бытовом уровне, коллективные инвестиции существуют с незапамятных времен. Приобрести в складчину орудие труда или домашний скот для совместной работы – такие коллективные инвестиции были распространены много сотен лет.
В современном обществе финансовые институты давно освоили средства населения, аккумулируя эти средства в различных фондах и используя их для крупных инвестиций. В России эта форма инвестиций пока еще не столь значительна, а в европейских странах и США население, включая пенсионеров, массово вкладывает свои средства в различные фонды коллективных инвестиций, которые управляются профессионалами.
Тем не менее, коллективные инвестиции становятся все более востребованными в России, поскольку обладают определенными преимуществами для каждого инвестора. Они представляются собой процедуру, при которой несколько участников, которые могут быть частными лицами или крупными компаниями, вкладывают в одну организацию свое имущество. В результате получается крупный капитал, которым управляют различные компании, в которых работают профессионалы. Каждый вкладчик может получить огромную прибыль за счет того, что управляющий компании, куда вложены деньги, может управлять значительным капиталом, что приведет к эффективному результату деятельности.
Таким образом, актуальность темы данной работы заключается в том, что от развития коллективных инвестиций в России зависит состояние ее инвестиционного рынка, уровень доходов граждан и организаций и успешное развитие экономики страны в целом.
Целью работы является исследование особенностей и перспектив развития коллективных инвестиций в РФ.
В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи:
 изучить сущность и виды коллективных инвестиций;
 изучить правовое регулирование коллективных инвестиций;
 исследовать показатели развития коллективных инвестиций в России;
 исследовать современное состояние развития коллективных инвестиций в России;
 исследовать проблемы развития коллективных инвестиций в России;
 исследовать перспективы развития коллективных инвестиций в России.
Объектом исследования является показатели развития коллективных инвестиций в России.
Предметом исследования является коллективные инвестиции.
К методам исследования относится анализ, обобщение, экспертные оценки, графический метод.
Информационной рабой работы является учебная литература, статьи в периодической печати, аналитические материалы государственных органов и экспертов.
Работа включает в себя введение, три главы, заключение и библиографический список. Во введении обозначена актуальность, поставлена цель и задачи работы. В первой главе изучены теоретические аспекты понятия коллективных инвестиций. Во второй главе проведен анализ развития коллективных инвестиций в России. В третьей главе исследованы проблемы и перспективы развития коллективных инвестиций в России. В заключении подведены итоги по всей работе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Коллективное инвестирование — это формирование единого фонда денежных средств инвесторов, под управления профессионального управляющего, с последующим инвестированием в различные инструменты финансового рынка, основной целью, которого является получение инвестиционного дохода. Субъекты и объекты коллективного инвестирования во многом определяются формой коллективного инвестирования, видом соответствующего института коллективного инвестирования. В России представлено большинство форм коллективного инвестирования, существующих в мировой практике: инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные банки, кредитные союзы (кредитные кооперативы). Кроме того, в России с 2012 года действует такое способ коллективного инвестирования как договор инвестиционного товарищества. Правовое регулирование институтов коллективных инвестиций в России основано на соответствующих федеральных законах.
Согласно данным «Эксперт РА», объем рынка коллективных инвестиций по итогам 2015 г. составил порядка 4,8 трлн. руб. (исходя из совокупного объема активов под управлением компаний), показав за год существенный прирост (+26 %). Наибольший удельный вес занимали в 2014-2015 гг. пенсионные накопления НПФ. По состоянию на конец июня 2016 г. 95 управляющих компаний вывели паи для обращения на бирже, количество ПИФ на организованном рынке – 210. В первой половине 2016 г. отмечался спад биржевых торгов инвестиционными паями в России сразу на 47,9% по сравнению с первым полугодием предыдущего года – до 14,9 млрд. руб. Общее число паевых инвестиционных фондов на отечественном финансовом рынке за первое полугодие 2016 года стабилизировалось вокруг уровня немногим более 1,5 тыс. шт. По итогам первого полугодия 2016 г. общее число НПФ составило 89 фондов, среди которых 54 фонда (60,7% общего числа) допущены к системе обязательного пенсионного страхования. Наибольший удельный вес занимали рентные фонды. В I квартале 2016 года действовали четыре акционерных инвестиционных фондов (АИФ), на долю которых приходится СЧА в 5,9 млрд. рублей. В 2016 году наибольшие темпы прироста рынка доверительного управления (ДУ) в абсолютном выражении показали пенсионные накопления и пенсионные резервы НПФ. Крупнейшими сегментами на рынке ДУ и коллективных инвестиций остаются пенсионные накопления НПФ (с долей 41%), ЗПИФы (18%) и пенсионные резервы. В России четкого разделения банков на коммерческие и инвестиционные. В области размещения корпоративных облигаций в России сложилась выраженная группа банков-лидеров: «ВТБ Капитал», банк «ФК Открытие», Sberbank CIB, БК «Регион» и РОСБАНК. На начало 2016 г. кредитные кооперативы первого уровня были представлены 3 474 кредитными потребительскими кооперативами (КПК) и 1 781 сельскохозяйственными кредитными потребительскими кооператива (СКПК). Уже на протяжении последних 5-7 лет происходит консолидация участников рынка коллективных инвестиций практически в каждом его сегменте. Минувший январь 2017 года стал очередным рекордным месяцем на рынке коллективных инвестиций. В период экономического кризиса ПИФы сохраняют уверенное положение на рынке. Последние два года стали периодом бурного развития кредитных потребительских кооперативов, которые на фоне банковского кризиса предлагают населению привлекательные условия по размещению личных сбережений. подавляющее большинство КПК и СКПК функционирует в регионах.
Можно отметить несколько факторов тормозящих или негативно влияющих на развитие рынка коллективных инвестиций: сложная экономическая ситуация в стране; неразвитость рынка; недоверие к рынку коллективных инвестиций; недостаточная информационная открытость управляющих компаний в части публикации результатов работы управляющих компаний для широкого круга инвесторов; низкая финансовая грамотность населения; пробелы в законодательстве.
По прогнозам экспертов, рынок коллективных инвестиций в 2017 г. преодолеет планку в 6 трлн. рублей. Пенсионные накопления останутся драйвером рынка коллективных инвестиций в 2017 г. Из перспективных и имеющих потенциал в 2017 году ПИФов могут показать неплохой результат фонды, имеющие отраслевую специализацию. Серьезным вызовом для управляющих станет финальная стадия подготовки к переходу на единый план счетов и отраслевые стандарты бухгалтерского учета. Рост доходности и прибыли остаются главными целями для инвестиционных банков всех регионов. В России существуют великолепные перспективы для развития кредитных кооперативов. Банковские кредиты по-прежнему остаются недоступными многим предпринимателям и гражданам, в силу как экономических, так и географических причин. Согласно Основным направлениям развития финансового рынка РФ на период 2016-2018 гг. приоритетной задачей развития рынка коллективных инвестиций и доверительного управления является развитие пенсионной системы Российской Федерации и, как следствие, повышение в долгосрочной перспективе финансового благополучия граждан.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Российская Федерация. Законы. Об инвестиционном товариществе: принят Гос. Думой 28 ноября 2011 г.: по состоянию на 21.07.2014 г.
2. Российская Федерация. Законы. Об инвестиционных фондах: федеральный закон: принят Гос. Думой 29 ноября 2001 г.: по состоянию на 3 июля 2016 г.
3. Российская Федерация. Законы. О негосударственных пенсионных фондах: федеральный закон: принят Гос. Думой 7 мая 1998 г.: по состоянию на 3 июля 2016 г.
4. Российская Федерация. Законы. О банках и банковской деятельности: федеральный закон: принят Гос. Думой 2 декабря 1990 г.: по состоянию на 3 июля 2016 г.
5. Российская Федерация. Законы. О кредитной кооперации: федеральный закон: принят Гос. Думой 18 июля 2009 г.: по состоянию на 3 июля 2016 г.
6. Аскинадзи В.М. Инвестиции: учебник / Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф. — М.: Юрайт, 2016. — 424 с.
7. Склярова Ю.М. Инвестиции: учебник / Ю.М. Склярова, И.Ю. Скляров, Л.А. Латышева. — Ростов н/Д : Феникс, 2015. — 349 с.
8. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: учеб. пособие / О. А. Школик. — Екатеринбург: Изд во Урал. ун-та, 2014. — 288 с.
9. Андросова Л.Д. Кредитная кооперация РФ / Л.Д. Андросова // Инновационная наука. — 2016. — №8. — С. 10-14.
10. Арешкина М. В. Специфика функционирования и перспективы развития инвестиционных банков в России // Nauka-rastudent.ru. – 2016. – No. 01 (25). URL: http://nauka-rastudent.ru/25/3168/(дата обращения: 19.03.2017).
11. Воробьева И.М. Инвестиционный рынок и его конъюнктура / И.М. Воробьева, А.М. Пономарев // Молодой ученый. — 2015. — №10. — С. 569-572.
12. Горева О.М. Роль негосударственных пенсионных фондов России в обеспечении социальной защиты населения / Горева О.М., Осипова Л.Б., Савастьина А.А. // Современные проблемы науки и образования. – 2015. – № 1-1. URL: http://www.science-education.ru/ru/article/view?id=18815 (дата обращения: 19.03.2017).
13. Гюльмагомедова Г.А. Организация и перспективы развития акционерных инвестиционных фондов в Российской Федерации / Г.А. Гюльмагомедова // Вестник ДГУ. — 2016. — №5. — С. 158-162.
14. Жегалова А.С. Развитие института коллективного инвестирования в России / А.С. Жегалова // Финансы, денежное обращение и кредит. — 2013. — №6. — С. 99-101.
15. Мандрон В.В. Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы ее осуществления / В.В. Мандрон, А.А. Гуторова // Молодой ученый. — 2016. — №28. — С. 486-491.
16. Полтева Т.В. Проблемы развития российского рынка паевых инвестиционных фондов / Т.В. Полтева, А.А. Боувер // Экономика, управление, финансы: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). — Пермь: Зебра, 2015. — С. 88-91.
17. Скворцова Т.А. Экономическая сущность коллективного инвестирования // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XXV студ. междунар. заочной науч.-практ. конф. — М.: «МЦНО». — 2015 —№ 6(25) / [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: https://nauchforum.ru/archive/MNF_social/6(25).pdf (дата обращения: 19.03.2017).
18. Сухарев А.В. О коллективных инвестициях и будущие возможности их роста / А.В. Сухарев // Молодой ученый. — 2015. — №20. — С. 292-296.
19. Чижик В.П. Классификация, сравнительный анализ и характеристика инвестиционных фондов в России / В.П. Чижик // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2015. – № 1 (январь). – С. 21–25. – URL: http://e-koncept.ru/2015/15005.htm. (дата обращения: 19.03.2017).
20. Банк России [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: http://cbr.ru. (дата обращения 18.03.2017 г.)
21. Журнал «Деловой Петербург» [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: https://www.dp.ru. (дата обращения 20.03.2017 г.)
22. НАУФОР [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: http://naufor.ru. (дата обращения 18.03.2017 г.)
23. Национальная лига управляющих [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: http://www.nlu.ru. (дата обращения 18.03.2017 г.)
24. Портал о коммерческой недвижимости «Zdanie.info» [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: http://zdanie.info/. (дата обращения 18.03.2017 г.)
25. Портал о финансовых рынках «Finanz.ru» [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: http://www.finanz.ru/. (дата обращения 18.03.2017 г.)
26. Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: http://raexpert.ru. (дата обращения 18.03.2017 г.)
27. Российская газета [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: https://rg.ru/. (дата обращения 18.03.2017 г.)
28. Юридическая компания «Декарт» [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: https://idekart.ru. (дата обращения 20.03.2017 г.)