Курсовая работа: Инструменты и методы денежно-кредитного регулирования Банка России (33 стр.)

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 2
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКА РОССИИ 5
1.1. Сущность денежно-кредитного регулирования Банка России 5
1.2. Виды методов и инструментов денежно-кредитного регулирования Банка России 11
2. АНАЛИЗ АКТУЛЬНЫХ МЕТОДОВ И ИНСТРУМЕНТОВ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ 18
2.1. Показатели денежно-кредитного регулирования Банка России 18
2.2. Оценка эффективности методов и инструментов денежно-кредитного регулирования Банка России 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 31
 
ВВЕДЕНИЕ

Для экономического развития государства важным вопросом является осуществление эффективной денежно-кредитной политики. При этом не исчезает вопрос правильности, и эффективности используемых методов и инструментов денежно-кредитной политики по сдерживанию уровня инфляции и уровня потребительских цен.
Денежно-кредитное регулирование Банка России в сегодняшней экономике представляет собой действенный способ поддержания стабильности финансовой системы в целом. Геополитическая напряженность, неустойчивое развитие экономики России, связанное с кризисами, санкциями, а также пандемией коронавируса, оказали негативное влияние на финансовую систему страны. В таких условиях денежно-кредитное регулирование Банка России приобретает особую актуальность.
Всё это актуализирует проблему оптимизации модели денежно-кредитной политики России и вызывает необходимость поиска её нового методологического решения, что, в свою очередь, требует проведения соответствующего исследования.
Исследование инструментов и методов денежно-кредитного регулирования Банка России в настоящее время является актуальным вопросом, так как устойчиво функционирующая финансовая система сегодня представляет собой основу для формирования экономики. При этом инструменты и методы денежно-кредитного регулирования Банка России зависят от многих факторов макросреды, в первую очередь, от исторических, политических и финансовых факторов. В настоящее время в период кризиса экономики, пандемии, геополитических событий, ограничений тема инструментов и методов денежно-кредитного регулирования Банка России является очень актуальной.
В качестве цели работы выступает исследование инструментов и методов денежно-кредитного регулирования Банка России.
В качестве задач работы необходимо:
 изучить сущность денежно-кредитного регулирования Банка России;
 изучить виды методов и инструментов денежно-кредитного регулирования Банка России;
 исследовать показатели денежно-кредитного регулирования Банка России;
 провести оценку эффективности методов и инструментов денежно-кредитного регулирования Банка России;
 исследовать проблемы методов и инструментов денежно-кредитного регулирования Банка России и меры по их решению;
 исследовать перспективы методов и инструментов денежно-кредитного регулирования Банка России.
В качестве объекта работы выступает денежно-кредитная политика, а в качестве предмета работы – инструменты и методы денежно-кредитного регулирования Банка России на современном этапе развития.
Для написания работы использовались нормативно-правовые источники, исследования различных ученых в области банковской системы России в современных условиях.
Эмпирической основой являются аналитические материалы Банка России и экспертов по теме исследования.
Решению проблемы эффективности инструментов и методов денежно-кредитного регулирования Банка России посвящено большое количество публикаций в научной литературе. Среди наиболее актуальных публикаций на эту тему можно выделить труды О.И. Лаврушина, Е.И. Кузнецова, Н.А. Станика, Н.И. Крайнюкова, М.В. Дмитриева и др.
В качестве методологической основы работы выступают такие методы как экономико-математические, метод графического анализа, сравнительный анализ, метод дедукции и обобщения.
Содержание работы отражает алгоритм и структуру ее написания.
Введение отражает актуальность, целевую установку работы.
Теоретические аспекты денежно-кредитного регулирования Банка России представлены в первой главе.
Анализ денежно-кредитного регулирования Банка России, их методов и инструментов представлен во второй главе.
В третьей главе исследованы проблемы и перспективы методов и инструментов денежно-кредитного регулирования Банка России.
Обобщение результатов подведено в заключение работы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежно-кредитная политика центрального банка представляет собой совокупность действий, направленных на регулирование денежной массы в стране, поддержание ликвидности и стабилизацию экономической ситуации в целом. Различают экспансионистскую и рестрикционную денежно-кредитную политику. Целью первой политики является повышение экономического роста, общего спроса на основе снижения процентных ставок, нормативов обязательных резервов, покупки облигаций. Целью второй политики является повышение экономического роста, денежной массы на основе снижения процентных ставок, нормативов обязательных резервов, покупки облигаций. Целью второй снижение инфляции, денежной массы на основе повышения процентных ставок нормативов обязательных резервов, продажи облигаций. К субъектам ДКП относятся: центральный банк; экономические посредники, которые взаимодействуют с центральным банком (банки и др.); органы законодательной власти; различные министерства и ведомства. Объектом ДКП является спрос и предложение на денежном рынке. Различают жесткую ДКП, которая направлена на поддержание на определенном уровне денежной массы, и гибкую ДКП, которая направлена на поддержание на определенном уровне процентной ставки. Механизм ДКП, с помощью которого Банк России, воздействует на инфляционные процессы и экономическую систему государства в целом, носит название трансмиссионный механизм. Основное влияние на экономическую систему осуществляется по процентному, валютному и каналу ожиданий.
Виды методов и инструментов денежно-кредитного регулирования Банка России отражены в ФЗ от 20.07.2002 г. №86-ФЗ «О Центральном Банке в РФ (Банке России)». В соответствии со ст.35 данного закона основными инструментами денежно-кредитного регулирования Банка России выступают следующие: процентные ставки по операциям Банка России; обязательные резервные требования; операции на открытом рынке; рефинансирование кредитных организаций; валютные интервенции; установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения; эмиссия облигаций от своего имени.
Показатели денежно-кредитного регулирования Банка России отражают статистику применения им методов и инструментов денежно-кредитной политики с учетом внешних и внутренних факторов в экономической системе государства. В феврале 2022 года Банк России столкнулся с острой проблемой геополитической напряженности, что повлекло усиление санкций по отношению к России, панику владельцев депозитов и инвесторов на финансовом рынке, снижение ликвидности и повышение задолженности банков. Поэтому был вынужден реализовать ряд мер по стабилизации ситуации и повышению ликвидности в банковском секторе. Банк России снизил нормативы обязательных резервов, увеличил кредитование и резко увеличил ключевую ставку до 20%, также ввел ряд других ограничений. По мере стабилизации ситуации он ее начал снижать. Для повышения ликвидности стал проводить депозитные торги «тонкой настройки». Также для регулирования ликвидности он в течение 2022 года стал повышать нормативы обязательных резервов, проводить недельные депозитные аукционы вместо аукционов репо, а осенью увеличил лимит аукциона репо.
Оценка эффективности методов и инструментов денежно-кредитного регулирования Банка России была проведена с помощью корреляционного анализа влияния ключевой ставки на инфляцию. Ключевая ставка Банка России с 2014 по 2022 год носила разнонаправленный характер и менялась в зависимости от ситуации в экономической системе государства. Коэффициент корреляции составил 0,69, что говорит о высоком влиянии ключевой ставки на инфляцию. Это подтвердило эффективность используемого инструмента Банка России для регулирования инфляционных процессов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. О Центральном банке РФ (Банке России): [федер. закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 02.08.2019)] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Гарант». - Режим доступа: http://base.garant.ru (дата обращения 12.11.2022).
2. Агеева, Н.А. Деньги, кредит, банки: учебное пособие.  М.: Риор, 2018.  432 c.
3. Асанова, А.М. Политика Центрального банка России в период пандемии коронавируса и её эффективность / А.М. Асанова, И.Ю. Подлесных // Экономика и бизнес: теория и практика.  2020.  №6.  С. 24-30.
4. Балихина, Н.В. Финансы и кредит: учебное пособие / Н.В. Балихина.  М.: Юнити, 2018.  256 c.
5. Боярская, Н.С. Денежно-кредитная политика и особенности её осуществления в России / Н.С. Боярская // Научный журнал «Студенческий форум».  2021.  № 23.  С. 15-20.
6. Варламова, М.А. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / М.А. Варламова, Т.П. Варламова, Н.Б. Ермасова. - М.: Риор, 2018. - 544 c.
7. Деньги, кредит, банки и денежно-кредитная система. Тесты, задания, кейсы: учебное пособие / Под ред. Абрамойвой М.А. - М.: КноРус, 2018. - 592 c.
8. Дмитриев, М.В. Проблемы и противоречия денежно-кредитной политики / М. В. Дмитриев // Молодой ученый.  2022.  № 24 (419).  С. 464-467.
9. Жарова, Д.А. Нетрадиционная денежно-кредитная политика и возможность ее применения в России / Д.А. Жарова, Е.В. Шавина // Сборник научных трудов IX Международной научно-практической конференции «Горизонты России».  2021.  № 4.  С. 31-34.
10. Исмайлова, А.С. Денежно-кредитная политика: цели, инструменты, виды / А.С. Исмайлова // Научный журнал «Студенческий форум».  2021.  № 2.  С. 21-22.
11. Кожокарь, И.И. Денежно-кредитная политика и её особенности в открытой экономике / И.И. Кожокарь // Материалы X Международной научно-практической конференции.  2021.  № 12.  С. 203-206.
12. Кузнецова, Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебное пособие / Е.И. Кузнецова.  М.: Юнити, 2019.  456 c.
13. Купцов, М.М. Денежное обращение, финансы, кредит и.: учебное пос. / М.М. Купцов.  М.: Риор, 2018.  752 c.
14. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / О.И. Лаврушин  М.: КноРус, 2018.  256 c.
15. Петросян, Г.В. Анализ уровня инфляции в РФ и эффективности антиинфляционной политики, меры по ее совершенствованию / Г.В. Петросян // Материалы VIII-й (65-й) ежегодной научно-практической конференции Северо-Кавказского федерального университета преподавателей, студентов и молодых ученых «Университетская наука – региону».  2021.  № 8.  С. 308-311.
16. Подгорный, Р.В. Совершенствование модели денежно-кредитной политики Российской Федерации / Р.В. Подгорный // Вестник СНО ДОННУ.  2022.  № 14.  С. 164-169.
17. Рамазанов, Д.И. Инфляционные процессы в России в условиях пандемии COVID-19 / Д.И. Рамазанов, Е.Ю. Онопюк // Вестник РЭУ им. Г. В. Плеханова.  2021.  № 4.  С. 52-59.
18. Сабиров, П.А. Особенности инфляции в Российской Федерации / П.А. Сабиров // Энигма.  2022.  № 41.  С. 22-26.
19. Соколов Ю.А., Дубова С.Е., Кутузова А.С. Организация денежнокредитного регулирования: учеб. пособие: Флинта, Наука; Москва; 2017.  543 с.
20. Станик, Н.А. Действие трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики в российской практике / Н.А. Станик, Н.И. Крайнюков// Энигма.  2020.  № 1.  С. 20-33.
21. Филиппович, Р.М. Сущность, виды, типы и причины появления инфляции / Р.М. Филиппович // Материалы Всероссийской научной студенческой конференции.  2021.  № 1.  С. 478-483.
22. Шульц, Д.Н. О некоторых аспектах оптимизации денежно-кредитной политики / Д.Н. Шульц, З.Э. Цоколаева // Экономическое развитие России.  2022.  № 3.  С. 9-21.
23. Янов, В.В. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / В.В. Янов.  М.: КноРус, 2018.  512 c.
24. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс] // Официальный сайт Центрального банка РФ. – Режим доступа: https://www.cbr.ru/ (дата обращения: 22.11.2022).
25. Портал «Банки.ру» [Электронный ресурс] // Портал «Банки.ру». – Режим доступа: https://www.banki.ru/ (дата обращения: 22.11.2022).