Курсовая работа: Организация и перспективы деятельности паевых инвестиционных фондов (34 стр.)

Оглавление

Введение
1. Теоретические аспекты понятия паевых инвестиционных фондов
1.1. Сущность и организация деятельности паевых инвестиционных фондов
1.2. Правовое регулирование деятельности паевых инвестиционных фондов
2. Анализ деятельности паевых инвестиционных фондов в России
2.1. Показатели деятельности паевых инвестиционных фондов в России
2.2. Современное состояние деятельности паевых инвестиционных фондов в России
3. Проблемы и перспективы деятельности паевых инвестиционных фондов в России
3.1. Проблемы деятельности паевых инвестиционных фондов в России
3.2. Перспективы деятельности паевых инвестиционных фондов в России
Заключение
Список использованной литературы

Введение

Коллективные инвестиции становятся все более востребованными в России, поскольку обладают определенными преимуществами для каждого инвестора. Наиболее популярным способом увеличения денежных средств является открытие депозитных счетов, но в настоящее время всё чаще можно услышать про паевые инвестиционные фонды, или паевые инвестиционные фонды (ПИФы). ПИФы аккумулируют временно свободные денежные средства граждан и институциональных инвесторов, и тем самым усиливают инвестиционный интерес, стимулируют оборот ценных бумаг, что, в конечном итоге, обеспечивает приток инвестиционных ресурсов в производственные сектора экономики.
Таким образом, актуальность темы данной работы заключается в том, что от деятельности паевых инвестиционных фондов в России зависит состояние инвестиционного рынка, уровень доходов граждан и организаций и успешное развитие экономики страны в целом.
Целью работы является исследование показателей деятельности паевых инвестиционных фондов в РФ.
В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи:
 изучить сущность и организацию деятельности паевых инвестиционных фондов;
 изучить правовое регулирование паевых инвестиционных фондов;
 исследовать показатели деятельности паевых инвестиционных фондов в России;
 исследовать современное состояние деятельности паевых инвестиционных фондов в России;
 исследовать проблемы деятельности паевых инвестиционных фондов в России;
 исследовать перспективы деятельности паевых инвестиционных фондов в России.
Объектом исследования является показатели деятельности паевых инвестиционных фондов в России.
Предметом исследования являются паевые инвестиционные фонды.
К методам исследования относится анализ, обобщение, экспертные оценки, графический метод.
Информационной рабой работы является учебная литература, статьи в периодической печати, аналитические материалы государственных органов и экспертов.
Работа включает в себя введение, три главы, заключение и библиографический список.
Во введении обозначена актуальность, поставлена цель и задачи работы.
В первой главе изучены теоретические аспекты понятия паевых инвестиционных фондов.
Во второй главе проведен анализ деятельности паевых инвестиционных фондов в России.
В третьей главе исследованы проблемы и перспективы деятельности паевых инвестиционных фондов в России.
В заключении подведены итоги по всей работе.

Заключение

Паевой инвестиционный фонд представляет собой обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании с целью получения дохода. В настоящее время на российском рынке функционирует только три типа паевых инвестиционных фондов: открытый, закрытый и интервальный. Инвестор, приобретая пай в фонде, владеет частью его имущества. Имущество ПИФ находится в доверительном управлении у специальной компании, в задачу которой входит извлечение прибыли от размещения этого имущества в инвестиционных проектах. Области вложений инвестиций определены государством, а процесс инвестирования регулируется и находится под контролем надзорных органов.
Правовое регулирование институтов паевых инвестиционных фондов в России основано на соответствующих федеральных законах, главным из которых выступает Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
В 2021–2022 годах розничные инвесторы фиксировали существенные убытки от самостоятельных инвестиций. В 2022 году УК стали разрабатывать и продвигать открытые паевые инвестфонды (ОПИФ) с регулярной выплатой доходов, выводить на рынок новые стратегии в рамках ДУ, которые начали пользоваться популярностью у клиентов. В четвертом квартале 2022 года наблюдался приток средств в биржевые ПИФы (БПИФы), стратегии которых нацелены на краткосрочное размещение свободных денежных средств клиентов. На протяжении последних лет происходит консолидация участников рынка паевых инвестиционных фондов практически в каждом его сегменте. Стоимость активов под управлением УК в IV квартале 2023 г. повысилась до 20,9 трлн. рублей. В связи с более быстрым ростом СЧА ПИФ, ее доля в совокупной величине активов под управлением УК вновь увеличилась до 59,6%. Чистый приток средств в ЗПИФ в IV квартале 2023 г. вырос до 1550,2 млрд. рублей. Сегодня наибольшее распространение в России краудинвестинг получил в сфере строительства, девелопмента и управления недвижимостью, благодаря максимальной устойчивости актива в периоды потрясений. Такие проекты реализуются через структуру ЗПИФН  закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости.
Несмотря на ограничения в финансовой инфраструктуре и санкционное давление, в 2024 году рынок коллективных инвестиций продолжает тенденцию предыдущих лет.
Можно отметить несколько факторов тормозящих или негативно влияющих на развитие рынка паевых инвестиционных фондов: сложная экономическая ситуация в стране; неразвитость рынка; недоверие к рынку паевых инвестиционных фондов; недостаточная информационная открытость управляющих компаний в части публикации результатов работы управляющих компаний для широкого круга инвесторов; низкая финансовая грамотность населения; пробелы в законодательстве.
Серьезным вызовом для управляющих компаний станет финальная стадия подготовки к переходу на единый план счетов и отраслевые стандарты бухгалтерского учета. Аналитики считают стабилизацию курса рубля одним из факторов формирования спроса на ПИФы. В краткосрочной перспективе эксперты ожидают всплеска интереса к фондам акций. По мнению экспертов, текущие тенденции продолжат набирать обороты по мере приближения дивидендных отсечек, роста рынка и снижения ключевой ставки. Помимо дивидендных историй на российском рынке привлекательно выглядят компании, которые сфокусированы на внутреннем рынке и выигрывают от ухода иностранных игроков. Притоки в фонды облигаций связаны с потенциально хорошим временем для входа в них. Рано или поздно денежно-кредитная политика Банка России начнёт смягчаться, и здесь можно ожидать высокую для облигаций долгосрочную доходность. Владение недвижимостью через биржевые ЗПИФ  новая веха в развитии инвестиций в недвижимость. Приобретение высококачественного объекта коммерческой недвижимости со стабильным и прогнозируемым арендным потоком, а также потенциальным положительным трендом роста стоимости самой недвижимости, стало максимально простым  буквально в несколько кликов можно стать опосредованным владельцем доли в объекте недвижимости и получать рентный доход. Отчет Банка России о приоритетных направлениях по повышению доступности финансовых услуг на 2024 года подтверждает планы совета директоров ЦБ способствовать дальнейшему развитию инструментов коллективного инвестирования.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 28 ноября 2011 г. N 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе».
2. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
3. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
4. Алиев А.Р. Рынок ценных бумаг в России: учебное пособие. / А.Р. Алиев. - М.: ЮНИТИ, 2023. - 399 c.
5. Аршавский А.Ю. Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / Н.И. Берзон, Д.М. Касаткин, А.Ю. Аршавский. - М.: Юрайт, 2023. - 537 c.
6. Аскинадзи В.М. Инвестиции: учебник / Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф.  М.: Юрайт, 2021.  424 с.
7. Балихина Н.В. Финансы и кредит: учебное пособие / Н.В. Балихина, М.Е. Косов. - М.: Юнити, 2021. - 256 c.
8. Беляев Д.А. Роль и проблемы современного рынка ценных бумаг в Российской Федерации / Д.А. Беляев// Молодой ученый.  2023.  № 15 (462).  С. 118-120.
9. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг: прошлое, настоящее, будущее: Монография / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2023. - 397 c.
10. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг / В.А. Галанов. - М.: ИНФРА-М, 2021. - 384 c.
11. Гусева И.А. Рынок ценных бумаг. Сборник тестовых заданий: Учебное пособие / И.А. Гусева. - М.: КноРус, 2023. - 406 c.
12. Кузнецов Б.Т. Рынок ценных бумаг: учебное пособие. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник» / Б.Т. Кузнецов. - М.: ЮНИТИ, 2023. - 288 c.
13. Кузнецова Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебное пособие / Е.И. Кузнецова. - М.: Юнити, 2022. - 456 c.
14. Лаврушин О.И. Финансы и кредит / О.И. Лаврушин. - М.: КноРус, 2021. - 256 c.
15. Лялин В.А. Рынок ценных бумаг: учебник. 2-е изд. / В.А. Лялин, П.В. Воробьев. - М.: Проспект, 2021. - 400 c.
16. Склярова Ю.М. Инвестиции: учебник / Ю.М. Склярова, И.Ю. Скляров, Л.А. Латышева.  Ростов н/Д : Феникс, 2022.  349 с.
17. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: учеб. пособие / О. А. Школик.  Екатеринбург: Изд во Урал. ун-та, 2024.  288 с.
18. НАУФОР [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: http://naufor.ru
19. Банк России [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: http://cbr.ru
20. РБК [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: https://rbc.ru/
21. Портал «Деловой Петербург» [Электронный ресурс]: офиц. сайт. – Режим доступа: https://www.dp.ru/