Дипломная работа: Управление ликвидностью и платёжеспособностью организации (67 стр.)

СОДЕРЖАНИЕ

Введение
1 Теоретико-методические основы управления ликвидностью и платёжеспособностью организации
1.1 Сущность и содержание, цели, задачи управления ликвидностью и платежеспособностью организации
1.2 Методический инструментарий анализа ликвидности и платёжеспособности организации
1.3 Методы оценки эффективности управления ликвидностью и платёжеспособностью организации
2 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности ООО «ЦНК Маркет»
2.1 Особенности бизнеса ООО «ЦНК Маркет»
2.2 Анализ финансового состояния ООО «ЦНК Маркет»
2.3 Проблемы управления ликвидностью и платежеспособностью ООО «ЦНК Маркет»
3 Пути повышения эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью ООО «ЦНК Маркет»
3.1 Направления повышения эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью
3.2 Пути повышения эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью ООО «ЦНК Маркет»
Заключение
Список использованных источников
Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Сохранить крепкие рыночные позиции в условиях жесткой конкуренции стало сложно любому коммерческому предприятию и возможно только при условии надлежащего осуществления эффективного управления его ликвидностью и платежеспособностью. Оно позволяет обеспечить финансовую стабильность, устойчивость и кредитоспособность организации.
Ликвидность и платёжеспособность, как одни из элементов, составляющих характеристику результатов предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта, относятся к совокупности показателей состояния структуры капитала. Они обеспечивают возможность прогнозирования финансового состояния организации. Благодаря правильно составленному анализу ликвидности и платежеспособности можно выявить ряд угрожающих рисков и обеспечить финансовую стабильность организации.
Управление ликвидностью и платежеспособностью организации, в общем смысле, для финансового директора означает необходимость поддержания такой структуры активов и обязательств, при которой предприятие могло бы своевременно выполнять свои финансовые обязательства и в необходимые сроки осуществлять текущие платежи, вести нормальную хозяйственную деятельность. Поскольку хозяйственная деятельность всегда связана с рисками, то способность организации справляться с непредвиденными расходами, задержками платежей от контрагентов напрямую влияет на ее конкурентоспособность и результаты деятельности.
Оценка эффективности управления ликвидностью и платёжеспособностью организации служит основой разработки финансовой политики организации, средством определения недостатков в ее функционировании и принятии управленческих решений, направленных на повышение эффективности хозяйствования. Результаты анализа ликвидности и платежеспособности организации важны как для внутренних, так и для внешних пользователей информации о деятельности организации.
Таким образом, актуальность работы заключается в том, что современные меры по улучшению управления ликвидностью и платежеспособности организации позволяют обеспечить погашение его текущих обязательств и улучшить финансовое состояние в целом.
Целью работы является проведение оценки эффективности управления ликвидностью и платёжеспособностью организации.
В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи:
 изучить теоретико-методические основы управления ликвидностью и платёжеспособностью организации;
 провести анализ и оценка ликвидности и платежеспособности ООО «ЦНК Маркет»;
 предложить пути повышения эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью ООО «ЦНК Маркет».
Объектом исследования является ООО «ЦНК Маркет».
Предметом исследования являются управление ликвидностью и платёжеспособностью организации.
К методам исследования относится анализ, обобщение, экспертные оценки, графический метод.
Методологической основой работы явились труды известных российских и зарубежных авторов – специалистов в области экономического и финансового анализа: И.А. Бланка, Л.А. Бернстайна, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и др.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка. Во введении поставлена цель и задачи работы.
В первой главе изучены теоретическо-методические основы управления ликвидностью и платёжеспособностью организации.
Во второй главе представлен анализ и оценка ликвидности и платежеспособности ООО «ЦНК Маркет».
В третьей главе представлены пути по повышению эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью ООО «ЦНК Маркет». В заключении обобщены итоги по всей работе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ликвидность - это способность организации оплатить краткосрочную (текущую) кредиторскую задолженность с помощью реализации оборотных активов, а платежеспособность - это возможность организации своевременного и полного погашения всей имеющейся задолженности. Методический инструментарий анализа ликвидности и платёжеспособности организации включает расчет и анализ относительных и абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности. Абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности подразумевают разделение активов и пассивов организации по степени ликвидности. Под управлением ликвидностью организации понимается совокупность мер финансовой службы организации по управлению его активами и пассивами, направленных на рост ликвидных активов и оптимизацию краткосрочных обязательств организации.
Методы оценки эффективности управления ликвидностью и платёжеспособностью организации включают в себя: горизонтальный анализ показателей ликвидности и платежеспособности, коэффициентный анализ, анализ ликвидности баланса организации. После проведения оценки эффективности управления ликвидностью и платёжеспособностью организации разрабатываются меры по ее улучшению. Чтобы улучшить показатели ликвидности и платежеспособности предприятием применяются меры, по увеличению прибыли, уменьшению издержек и оптимизации структуры капитала. Правильное и точное перераспределение оборотных средств организации может увеличить запас ликвидных денежных средств и снизить величину неликвидных производственных запасов.
ООО «ЦНК Маркет» оказывает агентские услуги, то есть является посредником между продавцом топлива и его потребителем. Общество с ограниченной ответственностью представляет собой коммерческое предприятие, уставный капитал которого разделен на доли. ООО «ЦНК Маркет» имеет линейную организационную структуру управления. Функции планово-экономического отдела ООО «ЦНК Маркет» отражены в Положении об отделе. За 2015-2017 гг. ООО «ЦНК Маркет» финансовые результаты деятельности предприятия улучшились.
Исходя из анализа показателей финансовой устойчивости, был сделан вывод о том, что ООО «ЦНК Маркет» сохраняет зависимость от заемных источников финансирования, так как не все коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям. В целом показатели оборачиваемости ООО «ЦНК Маркет» ухудшились по причине увеличения размера активов предприятия и собственного капитала, что свидетельствует о снижении эффективности ООО «ЦНК Маркет». Ключевые показатели эффективности ООО «ЦНК Маркет» за 2015-2017 гг. в связи с ростом прибыли предприятия. На конец 2017 года баланс ООО «ЦНК Маркет» не абсолютно ликвиден, так как высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Общий коэффициент ликвидности баланса в 2017 году не соответствовал нормативному значению. В целом у ООО «ЦНК Маркет» имеются трудности со своевременным погашением текущих обязательств, так как не все показатели ликвидности соответствуют нормативным значениям. При этом в ООО «ЦНК Маркет» наблюдается превышение средств долгосрочного финансирования над чистыми фиксированными активами, которое может быть использовано для финансирования рабочего капитала. Главной проблемой снижения эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью послужило уменьшение самых высоколиквидных активов – денежных средств и увеличение кредиторской задолженности. Поэтому предприятие должно реализовать меры по увеличению денежных средств и оптимизации кредиторской задолженности.
В качестве направления по повышению эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью ООО «ЦНК Маркет» была предложена оптимизация дебиторской задолженности для получения «живых» денежных средств и кредиторской задолженности для снижения долговой нагрузки. В качестве путей по повышению эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью ООО «ЦНК Маркет» предлагается реализовать следующие:
 внедрение факторинга для оптимизации просроченной дебиторской задолженности и получения «живых денег»;
 внедрение уступки права требования дебиторской задолженности (перевод дебиторской задолженности кредитору) для оптимизации кредиторской задолженности.
В результате реализации мероприятий произошли положительные изменения в балансе ООО «ЦНК Маркет»: дебиторская задолженность уменьшилась; денежные средства выросли; нераспределенная прибыль выросла; кредиторская задолженность уменьшилась. В целом эффективность управления ликвидностью и платежеспособностью ООО «ЦНК Маркет» повысилась.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. №51–ФЗ (ред. от 3.08.2018) // СПС «Консультант-Плюс».
2. Приказ Минфина РФ от 2.07.2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (ред. от 6.03.2018) // СПС «Консультант-Плюс».
3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 240.
4. Бобошко Н.М. Финансово-экономический анализ: учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 2016. С. 383.
5. Болдырев В.Н., Кудряшева О.В. Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организации // Территория науки. 2015. №4. С. 1-7.
6. Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент: Экспресс-курс. - СПб.: Питер, 2013. С. 592.
7. Брусов П.Н., Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2013. С. 232.
8. Варламова Т.П., Варламова М.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Дашков и К, 2015. С. 304.
9. Вахрушева М.Ю., Ершов Д.В. Финансовый анализ в менеджменте: прикладной аспект // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2015. №34. С. 158-163.
10. Воронина М.В. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров. - М.: Дашков и К, 2015. С. 400.
11. Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2013. С. 432.
12. Гапаева С.У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия // Молодой ученый. 2013. №12. С. 279-282.
13. Екимова К.В., Екимова К.В., Савельева И.П., Кардапольцев К.В. Финансовый менеджмент: Учебник для прикладного бакалавриата. - Люберцы: Юрайт, 2016. С. 381.
14. Зайков В.П., Селезнёва Е.Д., Харсеева А.В. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация. - М.: Вузовская книга, 2016. С. 340.
15. Ионова Ю.Г. Финансовый менеджмент. - М.: МФПУ Синергия, 2015. С. 288.
16. Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум. - М.: Издательство Юрайт, 2015. С. 578.
17. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: Дашков и К, 2015. С. 220.
18. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Дашков и К, 2016. С. 484.
19. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. - М.: Проспект, 2015. С. 1104.
20. Коваленко О.Г. Экономическая сущность оценки платежеспособности предприятия [Электронный ресурс] // Современные научные исследования и инновации. 2017. №1. URL: http://web.snauka.ru/issues/2017/01/74887
21. Кокин А.С., Ясенев В.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 2016. С. 511.
22. Колмыкова Е. С. Соотношение понятий «платежеспособность» и «ликвидность» // Молодой ученый. 2014. №3. С. 458-460.
23. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 2014. C. 464.
24. Левитан К.М. Финансовый менеджмент. - М.: КноРус, 2013. С. 208.
25. Лисицына Е.В., Ващенко Т.В., Забродина М.В. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. С. 184.
26. Лысенко Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. С. 372.
27. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2014. С. 574.
28. Морозко Н.И., Диденко И.Ю. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. С. 224.
29. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров. - Люберцы: Юрайт, 2016. С. 467.
30. Рогова Е.М. Финансовый менеджмент. М.: Юрайт, 2015. С. 540.
31. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум для академического бакалавриат. - Люберцы: Юрайт, 2016. С. 540.
32. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум. - Люберцы: Юрайт, 2016. С. 540.
33. Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. - Люберцы: Юрайт, 2016. С. 360.
34. Самылин А.И. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. С. 413.
35. Седова Е.И., Чечулина А.В. Финансовый анализ фармацевтических предприятий // Молодой ученый. 2016. №10. С. 110-114.
36. Семин В.П. Финансовый менеджмент. - М.: КноРус, 2013. С. 432.
37. Сидоркина И.Г. Финансовый менеджмент. - М.: КноРус, 2013. С. 448.
38. Трофимова Т.И. Финансовый менеджмент (для бакалавров). - М.: КноРус, 2013. С. 656.
39. Трошин А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. С. 331.
40. Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ЮНИТИ, 2015. С. 247.
41. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2013. С. 236.
42. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2013. С. 527.
43. Шадрина Г.В. Экономический анализ. - М: Юрайт, 2016. С. 515.