Регистрация/
Вход
Корзина пуста

Курсовая работа: Российский рынок фьючерсных контрактов (23 стр.)

Описание

Содержание

Введение
1. Анализ состояния российского рынка фьючерсных контрактов
1.1 Особенности торговли фьючерсными контрактами на российском рынке ценных бумаг
1.2 Анализ развития российского рынка фьючерсных контрактов в динамике за последние 5 лет.
Заключение
Список литературы
Приложения

Введение

Фьючерс — это соглашение о купле или продаже некоторого актива в определенном количестве в зафиксированный срок по цене, оговоренной сегодня. Фьючерс представляют две стороны — покупатель и продавец. Покупатель берет на себя обязательство произвести покупку в оговоренный заранее срок. Продавец берет на себя обязательство произвести продажу в оговоренный заранее срок.
Рынок фьючерсов представляет привлекательность для трейдеров ввиду своей стабильности. По сравнению с рынком валют, на котором торгуют большинство российских трейдеров, фьючерсные активы предоставляют возможность более высокой прибыли. Фьючерсный рынок имеет свои установленные правила ведения торговли. И эти правила в большинстве своем регламентируются теми биржами, которые представляют ликвидность активов.
Надо сказать, что в отличие от межбанковского рынка, который преобладает в валютной торговле, на фьючерсных контрактах не существует многообразия котировок. Этим во многом и объясняется стабильная работа рынка. Поскольку, как и на остальных финансовых рынках, рынок фьючерсов имеет своих участников, то стоит остановиться на этом подробнее. Знание взаимоотношений участников фьючерсных рынков дает возможность вести более прибыльную торговлю и избежать досадных недоразумений.
Актуальность темы данной работы заключается в том, что фьючерсный рынок России является относительно молодым сегментом финансового рынка, но при этом имеет большое значение для успешного функционирования денежно-кредитной системы страны.
Предмет работы – фьючерсный рынок.
Объект работы – фьючерсный рынок России.
Цель работы – исследование фьючерсного рынка России.
Задачи работы:
• исследовать особенности торговли фьючерсными контрактами на российском рынке ценных бумаг;
• провести анализ развития российского рынка фьючерсных контрактов в динамике за последние 5 лет.
Информационной базой работы является учебная работа, статьи авторов в периодической печати, аналитические материалы финансовых организаций.

Заключение

Срочный рынок, или, по-другому, рынок производных инструментов или деривативов (от англ. derivative — производный) начал активно развиваться в России в 2003–2004 годах, а наибольшее распространение получил в последние несколько лет.
В условиях относительной стабильности на рынках базовых активов и общего оживления российской экономики в 2010 г. продолжилось развитие рынка производных финансовых инструментов. Рост оборотов торгов биржевыми деривативами в первую очередь был связан с активизацией сверхкраткосрочных спекулятивных операций с фондовыми фьючерсами, преимущественно с контрактами на индекс РТС (их доля в суммарном обороте торгов фьючерсами и опционами возросла до 66% с 65% в 2009 г.).
В 2012 г. конъюнктура российского рынка производных финансовых инструментов по-прежнему определялась состоянием рынков основных базовых активов и существенно различалась по отдельным сегментам. Наблюдалась активизация торгов валютными и процентными фьючерсами, на остальных сегментах фьючерсного рынка и на рынке опционов объемы операций значительно сократились.
Аналогичная динамика отмечалась и по открытым позициям по срочным контрактам на указанных сегментах.
Объем торгов биржевыми деривативами в 2012 г. по сравнению с предыдущим годом уменьшился. Так, средний дневной стоимостный объем торгов фьючерсами и опционами в 2012 г. снизился до 201,7 млрд. руб. против 230,1 млрд. руб. в 2011 году. На Московской Бирже средний дневной объем торгов фьючерсными контрактами сократился на 4,4%, до 4,1 млн. контрактов. При этом средние за 2012 г. открытые позиции по фьючерсным контрактам на этой бирже составили 6,9 млн. контрактов, что на 15,1% больше аналогичного показателя 2011 г. Годовой коэффициент оборачиваемости фьючерсных контрактов в сравниваемые периоды уменьшился со 175 до 138, что может свидетельствовать о некотором снижении доли спекулятивных сделок с фьючерсными контрактами.
Основную долю биржевого оборота торгов в 2012 г. по-прежнему составляли фьючерсы со сроком исполнения до 3 месяцев. Доли фьючерсов с большими сроками исполнения (от 3 до 6 месяцев и свыше 6 месяцев) в суммарном объеме торгов сократились.
По итогам 2013 года объем торгов на срочном рынке Московской Биржи вырос на 7% — до 1,13 млрд. контрактов (48,6 трлн. руб.). Объем открытых позиций за год увеличился на 44% — до 389,9 млрд. руб. Большое внимание в 2013 году было уделено развитию продуктовой линейки

Список литературы

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014. - 270 с.
2. Буренин, А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. - М.: Тривола, 2013. - 384с.
3. Буренин, А.Н. Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС. - М.: Тривола, 2013. – 216 с.
4. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг: Учебник.-2-е изд. перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2014. - 448 с.
5. Гусева И.А. Практикум по рынку ценных бумаг. Учебное пособие: М.: Юрист,2013. – 378с.
6. Гюнтер, М. Аксиомы биржевого спекулянта. – М., 2013. – 412 с.
7. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг. СПб.: Изд. Михайлова В.А., 2014. – 437с.
8. Машина М.В. Фондовая биржа или как войти на вершину пирамиды. М.: Международ. отнош., 2014. - 166с.
9. Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 272с.
10. Рынок ценных бумаг /Под. Ред. В.А. Галанова М.: ФиС, 2014. – 437с.
11. Рынок ценных бумаг. /Под ред. Галанова В.А. М.: Финансы и статистика, 2014. -479с.
12. Тертышный С.А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. - СПб.: Питер, 2014. - 220с.
13. Фьючерсы на облигации федеральных займов - новый тип инструментов российского срочного рынка //Рынок ценных бумаг. - 2013. - № 9. - С.6-9.
14. Сайт Московской Биржи http://moex.com/
15. Сайт Банка России http://cbr.ru/analytics

 

Рецензии

Никаких рецензий на этот товар пока не написано.

Поиск готовых работ в базе