Курсовая работа: Паевые инвестиционные фонды как участники коллективного инвестирования: опыт становления и перспективы развития (33 стр.)

СОДЕРЖАНИЕ

Введение
1 Теоретические аспекты паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования
1.1 Сущность, виды и роль паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования
1.2 Правовое регулирование деятельности паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования
2 Анализ развития паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования в России
2.1 Показатели развития паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования в России
2.2 Проблемы и перспективы паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования в России
Заключение
Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

Коллективные инвестиции становятся все более востребованными в России, поскольку обладают определенными преимуществами для каждого инвестора. Наиболее популярным способом увеличения денежных средств является открытие депозитных счетов, но в настоящее время всё чаще можно услышать про паевые инвестиционные фонды, или ПИФы.
Паевые инвестиционные фонды в нашей стране начали формироваться в условиях, при которых социально-экономическая система в стране достигла такого уровня, что сбережения населения, были обусловлены рядом социальных факторов (мотивы сбережения, возрастная структура населения, уровень образования, пенсионное обеспечение и страхование), так и экономическими факторами (рост доходов, общая экономическая конъюнктура). Развитие паевых инвестиционных фондов благоприятно воздействует на развитие рынка ценных бумаг. ПИФы аккумулируют временно свободные денежные средства граждан и институциональных инвесторов, и тем самым усиливают инвестиционный интерес, стимулируют оборот ценных бумаг, что, в конечном итоге, обеспечивает приток инвестиционных ресурсов в производственные сектора экономики.
Таким образом, актуальность темы данной работы заключается в том, что от развития деятельности паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования в России зависит состояние ее инвестиционного рынка, уровень доходов граждан и организаций и успешное развитие экономики страны в целом.
Целью работы является исследование деятельности паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования в России.
В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи:
 изучить сущность, виды и роль паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования;
 изучить правовое регулирование деятельности паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования;
 исследовать показатели развития паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования в России;
 исследовать проблемы и перспективы паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования в России.
Объектом исследования является деятельность паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования в России.
Предметом исследования являются паевые инвестиционные фонды как участники коллективного инвестирования.
К методам исследования относится экономико-статистический метод, обобщение, экспертные оценки, графический метод.
Информационной рабой работы является учебная литература, статьи в периодической печати, аналитические материалы государственных органов и экспертов.
Работа включает в себя введение, две главы, заключение и список использованных источников. Во введении обозначена актуальность, поставлена цель и задачи работы. В первой главе изучены теоретические аспекты паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования. Во второй главе проведен анализ деятельности паевых инвестиционных фондов как участников коллективного инвестирования в России. В заключении подведены итоги по всей работе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Паевой инвестиционный фонд представляет собой обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании с целью получения дохода. В настоящее время на российском рынке функционирует только три типа паевых инвестиционных фондов: открытый, закрытый и интервальный. В зависимости от объектов инвестирования выделяют следующие виды ПИФов: фонд денежного рынка, облигаций, акций, смешанных инвестиций, фонд фондов, фонд недвижимости, индексный фонд. ПИФы по сути своей являются институтами коллективного инвестирования, позволяющими большому числу инвесторов с небольшими суммами участвовать в сделках на финансовом рынке и получать неплохую доходность в периоды его роста. Основным нормативно-правовым актом, регулирующим деятельность паевых инвестиционных фондов, является Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
За 2008-2016 гг. количество ПИФ в России выросло с 1222 до 1517 ед. В общем числе фондов преобладают закрытые фонды (76% общего числа), открытые фонды составляют 22%, а интервальные фонды занимают остаточную нишу. Среди всех фондов 55% относятся к категории фондов для квалифицированных инвесторов, и этот показатель постоянно растет. За 2014-2016 гг. СЧА ПИФ для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов выросла с 2123,7 до 2579,9 млрд. руб. Наибольший прирост СЧА среди крупнейших ПИФ России за 2015 год показал «Альфа-Капитал Резерв», а за 2016 год - «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Наибольший прирост стоимости пая (доходность) среди крупнейших ПИФ России за 2015 год и за 2016 год показал «УРАЛСИБ Акции роста». Также были подробно рассмотрены показатели эффективности тройки лидеров крупнейших ПИФ России по данным РИА «Рейтинг». В долгосрочном плане отмечается постоянное снижение доли фондов акций в суммарной СЧА открытых и интервальных фондов. По итогам II квартала 2017 года стоимость чистых активов ПИФов всех категорий выросла по сравнению с прошлым годом. Можно отметить несколько факторов тормозящих или негативно влияющих на развитие рынка ПИФ в России: сложная экономическая ситуация в стране; неразвитость рынка; недоверие к рынку коллективных инвестиций; недостаточная информационная открытость управляющих компаний в части публикации результатов работы управляющих компаний для широкого круга инвесторов; низкая финансовая грамотность населения; пробелы в законодательстве. По прогнозам экспертов, рынок коллективных инвестиций в 2018 г. преодолеет планку в 6 трлн. рублей. Из перспективных в 2018 году ПИФов могут показать неплохой результат фонды, имеющие отраслевую специализацию. Также перспективы развития ПИФ связаны с изменениями законодательства по регулированию рынка коллективных инвестиций.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ.
2. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
3. Указание Банка России от 05.09.2016 N 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов»
4. Аршавский, А.Ю. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / Н.И. Берзон, Д.М. Касаткин, А.Ю. Аршавский. - М.: Юрайт, 2013. - 537 c..
5. Аскинадзи, В.М. Инвестиции: учебник / Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф. — М.: Юрайт, 2016. — 424 с.
6. Воробьева, И.М. Инвестиционный рынок и его конъюнктура / И.М. Воробьева, А.М. Пономарев // Молодой ученый. — 2015. — №10. — С. 569-572.
7. Жегалова, А.С. Развитие института коллективного инвестирования в России / А.С. Жегалова // Финансы, денежное обращение и кредит. — 2013. — №6. — С. 99-101.
8. Ларионова, П.А. Перспективы развития паевых инвестиционных фондов / Ларионова П.А.,Трапезоньян Д.Г., Жданова О.А.// Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. — 2017. — №1. — Режим доступа: http://publikacia.net/archive/2017/11/1/5
9. Леонова, И. В. Паевые инвестиционные фонды как инструмент личных инвестиций / И. В. Леонова // Молодой ученый. — 2017. — №35. — С. 35-37.
10. Полтева, Т.В. Проблемы развития российского рынка паевых инвестиционных фондов / Т.В. Полтева, А.А. Боувер // Экономика, управление, финансы: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). — Пермь: Зебра, 2015. — С. 88-91.
11. Скворцова, Т.А. Экономическая сущность коллективного инвестирования / Т.А. Скворцова // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XXV студ. междунар. заочной науч.-практ. конф. — М.: «МЦНО». — 2015 —№ 6(25). — Режим доступа: https://nauchforum.ru/archive/MNF_social/6(25).pdf
12. Склярова, Ю.М. Инвестиции: учебник / Ю.М. Склярова, И.Ю. Скляров, Л.А. Латышева. — Ростов н/Д : Феникс, 2015. — 349 с.
13. Сухарев, А.В. О коллективных инвестициях и будущие возможности их роста / А.В. Сухарев // Молодой ученый. — 2015. — №20. — С. 292-296.
14. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: учеб. пособие / О. А. Школик. — Екатеринбург: Изд во Урал. ун-та, 2014. — 288 с.
15. Чижик, В.П. Классификация, сравнительный анализ и характеристика инвестиционных фондов в России / В.П. Чижик // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2015. – № 1 (январь). – С. 21–25. – Режим доступа: http://e-koncept.ru/2015/15005.htm
16. Шабарина, Е.Б. Особенности инвестирования в паевые инвестиционные фонды / Е.Б. Шабарина // Современные технологии управления. — 2016. — №9 (69). — Режим доступа: http://sovman.ru/article/6901/
17. Банк России [Электронный ресурс] / Банк России. – Режим доступа: http://cbr.ru
18. НАУФОР [Электронный ресурс] / НАУФОР. – Режим доступа: http://naufor.ru
19. Национальная лига управляющих [Электронный ресурс] / Национальная лига управляющих. – Режим доступа: http://www.nlu.ru
20. Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») [Электронный ресурс] / Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»). – Режим доступа: http://raexpert.ru
21. Информационный ресурс «Investfunds» [Электронный ресурс] / Информационный ресурс «Investfunds». – Режим доступа: http://investfunds.ru